Moody’s señala incertidumbre en el sistema financiero tras la Reforma Judicial
12:44 14/09/2024 - Eugene R.
Moody’s ha alertado que, mientras se establecen las leyes secundarias de la Reforma Judicial que ya fue enviada al Poder Ejecutivo para su publicación en el Diario Oficial de la Federación (DOF), habrá un ambiente de incertidumbre para las instituciones financieras de crédito, sobre todo para las no bancarias.
Según la calificadora, los bancos se verán menos afectados por esta falta de certeza jurídica en comparación con otras entidades crediticias, gracias a la diversificación en sus portafolios y a que la mayor parte de su cartera se centra en créditos de consumo y de alta calidad para empresas (22% y 47% del total, respectivamente). En cambio, los portafolios de Pequeñas y Medianas Empresas (Pymes) y los hipotecarios podrían sufrir más consecuencias, al depender de una certeza jurídica sólida que asegure la recuperación judicial de los activos en caso de falta de pago, mencionó la institución. Por esto, dichos portafolios probablemente enfrentarán una disminución en la concesión de nuevos créditos. Además, Moody’s destacó que los bancos reducirán su exposición hacia las Instituciones Financieras no Bancarias (IFNBs), que son frecuentemente el medio que utilizan muchas Pymes para acceder a financiamiento alternativo. “Un buen número de IFNBs en México actúa como la última línea de crédito y apoyo a la inclusión financiera. Los bancos, siguiendo criterios prudentes, también podrían limitar su exposición a aquellas IFNBs que se dedican a arrendamientos puros o financieros y créditos hipotecarios y de Pymes”, añadió Moody’s. Esta mayor incertidumbre jurídica en el país incrementa los costos y afecta negativamente las líneas de financiamiento, lo que limita el crecimiento de las IFNBs, que han padecido en años recientes con impagos, quiebras y correcciones en sus estados financieros. Un caso reciente es el impago de Operadora de Servicios Mega, cuya situación probablemente agudizará las condiciones de financiamiento para la mayoría de las IFNBs en el país, sumando más presión a la ya existente por la reforma judicial, según advirtió la calificadora. En este panorama, el rol de la Banca de Desarrollo será crucial para aliviar el impacto de la reducción del crédito a las Pymes, al sector hipotecario y a las IFNBs. Por lo tanto, Moody’s destaca la necesidad urgente de definir cómo se llevarán a cabo los programas de garantías de la Banca de Desarrollo bajo la nueva administración de Claudia Sheinbaum.
A medida que el contexto económico se torna más incierto, es esencial que tanto las instituciones financieras como las autoridades trabajen en conjunto para garantizar que se mantenga el flujo de crédito hacia los sectores más vulnerables de la economía. La Banca de Desarrollo debe desempeñar un papel proactivo en la creación de condiciones que fortalezcan la confianza en el sistema, así como en la gestión de riesgos que permitirán a las Pymes y a otros actores acceder a financiamiento de forma sostenible.