Infonavit: Un Récord de 2.4 Billones de Pesos en Activos según Carlos Martínez
09:00 18/09/2024 - Eugene R.
Poco menos de dos semanas antes de dejar su puesto como director general del Infonavit, Carlos Martínez Velázquez se enorgullece de decir que “las finanzas están en su mejor punto. Cerramos con un Infonavit que maneja un balance financiero de 2.4 billones de pesos en activos, la cifra más alta en su historia”. El aumento en los activos se debe, principalmente, a los mayores aportes de los empleadores, consecuencia de la política salarial impulsada por el presidente, lo que ha permitido “un manejo efectivo de los activos, no solo generando nuevos créditos, sino también reestructurando una buena parte de las carteras existentes”, comentó Martínez Velázquez en una entrevista con Expansión.
Sin preocupaciones por la morosidad
Según Martínez, otro aspecto relevante es la gestión del fondo de inversión del Infonavit, que actualmente se sitúa en 760,000 millones de pesos, habiendo comenzado con solo 146,000 millones, lo que equivale a cerca del 29% de los activos del Infonavit. Este fondo de inversión es a largo plazo y posee un portafolio diversificado, con un 54% en deuda gubernamental y el resto en instrumentos de renta variable, Fibras, entre otras cosas. "El fondo de inversión no solo ha crecido -se ha multiplicado por más de cinco veces-, también logramos diversificarlo y administrarlo internamente", enfatiza el director general, quien menciona que administraciones previas lo habían terciarizado. "Lo que hicimos fue crear capacidades internas y formar personal para su operación", agregó. A corto plazo, aclara, “mientras la política salarial siga en aumento, no será necesario recurrir al fondo de inversión. Mientras los ingresos superen a los egresos, continuaremos teniendo un excedente que se puede destinar a la construcción”. Según las proyecciones del instituto, para el próximo año se espera destinar entre 40,000 y 50,000 millones de pesos a la construcción de vivienda “sin tener que tocar el fondo de inversión”. En épocas anteriores, como las de (Vicente) Fox y (Felipe) Calderón, no había capital para prestar, lo que llevó a 'bursatilizar' las hipotecas entre 2010 y 2015. Hoy en día hay suficientes recursos para prestar, construir y mantener el fondo de inversión”, subraya. Sobre el tema de la morosidad, Martínez considera que “no es preocupante”. Actualmente, la cartera vencida está alrededor del 18%, cifra que disminuirá a medida que se conviertan créditos en veces salarios mínimos (VSM) a pesos y se cierren créditos “antiguos”. La morosidad de los créditos en pesos está en un 9%, mientras que la de los créditos en VSM alcanza el 25%. “Por eso es crucial hacer esa conversión”. Martínez estima que la morosidad se mantendrá en niveles similares durante los próximos dos años. “No quiero culpar a nadie, pero los créditos otorgados durante la administración de (Felipe) Calderón eran riesgosos, caros y en zonas desfavorecidas. ¿Quién los iba a pagar? Era una carga”, comentó el director saliente del instituto.
Un enfoque en la austeridad
“Hasta 2030 se podrá evaluar lo que yo hice. El cobro de cartera toma mucho tiempo porque son contratos a 30 años, así que lo importante es haber originado bien esos créditos; que sean pagables y que los activos que generes con esos créditos mantengan su valor en el tiempo”, aclara. Entre las fallas de administraciones pasadas se menciona el haber prestado a personas que no podían afrontar los pagos, gracias a subsidios otorgados en zonas difíciles de habitar; además, “son activos que a lo largo del tiempo pierden su valor. Hay regiones donde la casa adquirida por 400,000 pesos no ha apreciado, ha perdido valor porque se mantiene en el mismo precio”, lamenta. Los créditos en pesos “se pagan más rápido porque el 5% de la aportación patronal abona a capital desde el día uno. Estamos creando una cartera más saludable para el futuro. A medida que la cartera antigua disminuya, también lo hará la cartera vencida”, asegura. Siguiendo la política del presidente Andrés Manuel López Obrador, el Infonavit redujo su presupuesto en el primer año de 0.45% a 0.23% de los activos totales del instituto. “En términos reales hemos disminuido nuestro presupuesto año tras año”. Para lograrlo, se implementaron varias medidas, como ajustar los salarios al tabulador del gobierno federal y reducir beneficios de nuevos contratos. Esto implicó la renegociación del contrato colectivo de trabajo (CCT) con el sindicato. La administración también implementó un sistema de compras y licitaciones públicas, previamente el 93% del presupuesto se ejecutaba mediante adjudicaciones directas. “Hoy el ratio es aproximadamente 50/50. El año anterior se licitó prácticamente el 70% del presupuesto”, destaca. Los ahorros obtenidos se han utilizado para mejorar la infraestructura, habilitando 21 nuevas oficinas en todo el país, “sin incrementos en términos reales”.
Es fundamental mencionar que el manejo adecuado de los recursos y la disciplina financiera son claves para el crecimiento sostenido de cualquier entidad. El Infonavit está demostrando cómo una buena administración de activos y una política de austeridad pueden ayudar a crear un entorno favorable para potenciar la construcción de vivienda, siempre y cuando se mantenga la salud financiera y se prioricen los proyectos de largo plazo, lo que beneficiará a muchos mexicanos en el futuro.